EĞİTİMİN KONUSU HAKKINDA
Dünya genelinde işletmelerin sayıları gün geçtikçe artmaktadır. Ayrıca internetin sınırları kaldırmasıyla birlikte yatırımcılar kendi ülkelerinin haricinde de yatırımlarını genişletmektedir. Böyle bir ortamda hem iç hem de dış yatırımcıların hangi işletmelere yatırım yapacağı, hangi işletmelerin daha iyi nakit akış sağlayacağı, hangi işletmenin daha sürdürülebilir olacağı konuları yatırımcıların odak noktasındaki konular olmuştur. Bu unsurların hepsi bir arada firma değer tespit çalışmaları sonucu hazırlanan raporda ortaya çıkmaktadır. Bu raporların bilimsel tekniklerle gerçeğe uygun bir şekilde hazırlanılması ve sunulması yatırımcıların doğru bilgilendirilmesi ekonomik anlamda büyük önem taşımaktadır.
PROGRAMIN AMACI
İşletmelerin değerinin ortaya konulduğu bu raporların, bilimsel kanıtlara dayanarak doğru, güvenilir ve ihtiyaca uygun olarak hazırlanmasını sağlayacak bilgi paylaşımı bu eğitimin temel amacıdır.
PROGRAMIN SÜRESİ
Eğitim toplamda 2 gün, 12 saatte tamamlanacaktır.
EĞİTİM BEDELİ
Bir kişi için 1.500 TL
EĞİTMEN
Prof. Dr. Deniz Umut DOĞAN
Gökhan KILIÇ (Muhasebe ve Finansman Doktora/TEZ)
Türker AÇIKGÖZ (Muhasebe ve Finansman Doktora/TEZ)
PROGRAMA KİMLER KATILABİLİR?
- Yöneticiler
- Proje ekipleri
- Girişimci adayları
- Mali Müşavirler
- Mali danışmanlık hizmeti verenler
EĞİTİM İÇERİĞİ
MÜFREDAT
Firma değerlemesine giriş, değerleme ile ilgili genel bilgiler ve tanıtım
- Fiyat, Değer kavramları
- Değerlemenin amacı
- Şirket, Özsermaye, Hisse senedi değeri kavramları
- Şerefiye
- Temel değerleme yöntemleri (grupların anlatılması ve tanıtılması)
- Değerleme ne zaman ve ne için yapılır?
Finansal Tabloların Tanıtılması ve Finansal Analiz
- Finansal tablolara ilişkin kavramlar ve finansal raporlama
- Finansal Durum Tablosu’nun (Bilanço) tanıtılması
- Kapsamlı Gelir Tablosu’nun (Gelir Tablosu) tanıtılması
- Nakit Akış Tablosu’nun tanıtılması
- Likidite analizi ve uygulaması
- Karlılık analizi ve uygulaması
- Finansal yapı analizi ve uygulaması
- Verimlilik analizi ve uygulaması
- Büyüme analizi ve uygulaması
- Yatay ve dikey analiz teknikleri ve uygulaması
Finans Matematiği
- Basit faiz ve bileşik faiz kavramları
- Gelecek değer ve bugünkü değer hesaplaması
- İskonto oranı kavramı
- Anüite ve Perpetüite kavramları
- Enflasyon ve reel faiz kavramları
- Finans matematiğine ilişkin uygulamalar
Aktif Bazlı Değerleme Yaklaşımları
- Aktif bazlı değerlemeye ilişkin temel kavramlar
- Defter değeri yöntemi ve uygulaması
- Net aktif değeri (düzeltilmiş defter değeri) yöntemi ve uygulaması
- Tasfiye değeri yöntemi ve uygulaması
Piyasa Bazlı Değerleme Yaklaşımları
- Piyasa bazlı değerlemeye ilişkin temel kavramlar
- Fiyat/Kazanç Oranı yöntemi ve uygulaması
- Piyasa Değeri/Defter Değeri yöntemi ve uygulaması
- Satışlar Çarpanı yöntemi ve uygulaması
- FAVÖK (EBITDA) Çarpanı yöntemi ve uygulaması
- FVÖK (EBIT) Çarpanı yöntemi ve uygulaması
Gelir Bazlı Değerleme Yaklaşımları
- Gelir temelli değerlemeye ilişkin kavramlar
- İndirgenmiş Nakit Akımları yöntemi ve uygulaması
- İndirgenmiş Kar Payları yöntemi ve uygulaması
Firma Değerlemesi Uygulamaları
- Firma değerlemesi uygulamasına giriş, dikkat edilmesi gereken hususlar
- Excel’de Finansal Modelleme uygulamaları
- Firma Değerlemesi için Taslak Finansal Model Oluşturma
- Çeşitli sektörler üzerine kapsamlı firma değerlemesi uygulamaları
- Enerji sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- İmalat sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Savunma/Teknoloji sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Danışmanlık/Hizmet sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Tarım/Gıda/Gıda Sanayi sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Otel ve Konaklama sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Perakende sektöründe firma değerlemesi uygulaması,
- Dış Ticaret/ İhracat / İthalat sektöründe firma değerlemesi uygulaması
- Senaryo analizi ve farklı durumların/senaryoların değer tespitine etkisi
- Firma değerlemesinde karşılaşılan sorunlar ve çözüm önerileri
- Firma değerlemesinde raporlama ve sunum